ESG e M&A: como a sustentabilidade está transformando as negociações empresariais?

O mercado de fusões e aquisições (M&A) vive uma mudança de paradigma, onde a sustentabilidade deixou de ser um tema periférico para se tornar central nas estratégias corporativas. A integração de critérios ESG (Environmental, Social, and Governance) nas operações reflete uma nova consciência empresarial e responde a exigências de investidores, reguladores e consumidores.

A precificação (valuation) das empresas hoje incorpora elementos intangíveis como governança e políticas de diversidade.

Neste cenário, os desafios jurídicos se multiplicam.

A due diligence tradicional evoluiu para abranger, além da análise de passivos, práticas trabalhistas e conformidade com regulamentações nacionais e internacionais.

Operações cross-border exigem atenção redobrada, com mecanismos como o CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) da UE criando novas barreiras comerciais.

Contratos societários e comerciais passaram a incorporar cláusulas com metas mensuráveis de redução de emissões de carbono e diversidade em cargos de liderança. A negociação desses termos requer expertise jurídica e compreensão estratégica do impacto ESG no valor das operações.

Riscos reputacionais ganharam nova dimensão, com questões ambientais (p.e. acusações de greenwashing) ou trabalhistas impactando transações.

A convergência entre M&A e ESG é mais do que uma tendência, é uma redefinição fundamental de como as empresas criam valor. Navegar neste novo ambiente exige capacidade de antecipar riscos e oportunidades.

No MKGV, transformamos exigências ESG em vantagem competitiva para suas operações corporativas. Para mais informações, nossa equipe está à disposição: Biannca Mello, Mirella Kaufman e Miriam Machado Kleissl.